Paterna del Madera se ubica en el extremo noroeste de la Sierra del Segura lindando con la Sierra de Alcaraz. Tiene muy buena accesibilidad y está a poco más de 80 km de Albacete capital por la excelente carretera CM 3216.
El municipio destaca por sus bien conservados bosques de encinas y pinos que en las umbrías y valles se enriquecen con otras especies propias del Mediterráneo como el roble quejigo, las fresnedas, que rodean manantiales y saltos de agua con mucho encanto. Un entorno con mucho interés para el turismo micológico.
Su cabecera es el núcleo urbano más alto de la provincia, con una altitud de 1.130 msnm. El término municipal está compuesto por atractivas pedanías como las del Batán del Puerto, Río Madera, Casa Rosa o los Catalmerejos, entre otras.
Paterna del Madera ha sido a lo largo del tiempo un paso natural entre Levante y Andalucía, con importantes vías pecuarias destacando el Cordel de La Almenara que da origen a abundantes aguas que descienden a las cuencas del Guadalquivir, del Júcar y de la Sierra del Agua.
Paterna del Madera es el paraíso del senderista, cuenta con la Red de Senderos Verdenace, con más de 20 recorridos radiales cuya información está disponible en www.senderosverdenace.com y la APP http://rutasgps.sierradelsegura.com/. El término municipal está también atravesado por varios senderos de Gran Recorrido como el sendero Circular de la Sierra del Segura, que recorre en diez etapas las principales localidades de la Sierra del segura.